ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Ипотечное жилищное кредитование - один из ведущих видов кредитования населения России в настоящее время, поскольку позволяет гражданам решить проблему обеспечения жильем. Значительно упростить и ускорить процедуру ипотечного кредитования призваны современные цифровые технологии, которые в финансовой сфере именуются финансовыми технологиями. Изучение финансовых технологий и их роли в развитии ипотечного жилищного кредитования в России является целью данной научной статьи. При ее написании использовались общенаучные методы исследования - анализ, синтез, индукция, а также конкретно-научные методы - статистический анализ, графический метод. В работе рассматриваются различные подходы к определению содержания финансовых технологий, что позволяет понимать под ними различные технологии, программные продукты, используемые для оказания услуг на финансовом рынке. Приводятся данные об уровне использования в России финансовых технологий физическими и юридическими лицами. Описываются суть и алгоритм цифровой ипотеки, дается характеристика ее финансовых технологий. Также анализируются факторы и угрозы, ограничивающие развитие финансовых технологий в сфере ипотечного жилищного кредитования, среди которых, прежде всего, риски кибербезопасности. Отмечается, что развитию финтехов будут способствовать стабильность работы онлайн-сервисов, обеспечение киберзащиты их функционирования, повышение доверия населения к цифровой ипотеке.

Цель исследования - показать стратегическое значение внедрения блокчейн-сети в концепции децентрализованных финансов в сфере государственного управления и оказания государственных услуг РФ с точки зрения экономического роста. Основные задачи исследования: 1) провести анализ формирования, влияния и будущего развития альтернативного варианта традиционной макроэкономической экосистемы РФ в форме блокчейн-сети, основанной в концепции DeFi, функционал которой (децентрализованные продукты) разработан в рамках законодательства РФ; 2) выполнить разбор дизайна структур продуктов децентрализованных финансов в рыночной практике финансов на основе научной литературы; 3) разработать модель блокчейн-сети макроэкономической экосистемы РФ, способствующую экономическому росту и удовлетворяющую всем технологическим и законодательным требованиям РФ для развития цифрового рубля и продуктов децентрализованных финансов. В ходе исследования использованы методы: логика, синтез, анализ, индукция, дедукция и объектно-ориентированный подход анализа финансовой отрасли, методология моделирования бизнес-процессов. На основе исследований разработана модель в виде блокчейн-сети с применением цифрового рубля, в которой представлены финансово-экономические взаимодействия между экономическими субъектами, способные решать основные проблемы практической части макроэкономической политики. В рамках предложенной модели эффективность достигается путем применения инновационных информационных технологий в сфере финансов, в основе которых лежит концепция децентрализованных финансов. Концепция децентрализованных финансов, развиваясь и «созревая», глобально меняет финансовую отрасль, расширяя возможности отдельных лиц и организаций для более эффективного управления рисками и активами, одновременно укрепляя доверие и подотчетность среди участников. Децентрализованные финансы представляют собой отход от традиционного финансового посредничества за счет использования технологии блокчейн и смарт-контрактов, снижая негативное влияние на экономический рост.

В современных условиях цифровые инновации способствуют рациональной интеграции услуг традиционных финансовых институтов и широкого использования доступных и надежных цифровых технологий в системе оказания финансовых услуг. Целью работы является исследование влияния цифровых инноваций на финансовые услуги, выявление рисков, возможностей и тенденций развития в контексте эффективного функционирования финансовой системы. На основе системного подхода проводится изучение влияния цифровых инноваций на качество и доступность финансовых услуг. В работе выделены этапы развития цифровых финансов. Сделан акцент на том, что цифровые финансы включают в себя широкий спектр услуг и продуктов. Дана характеристика основных технологий в трансформации финансовых услуг: искусственный интеллект, большие данные и блокчейн. Раскрывается влияние цифровых инноваций на приемлемость финансовых услуг, включающих: улучшение качества обслуживания потребителей; рациональную организацию процессов; снижение времени обработки операций; снижение рисков; обеспечение прозрачности проводимых операций; снижение операционных издержек; повышение доступности финансовых услуг. На основе проведенного анализа обозначены основные тенденции развития цифровой экономики в финансовой сфере: рост электронных платежей; широкое распространение онлайн-банкинга и финансовых платформ; развитие финансовых технологий (финтех); улучшение финансовой аналитики. Комплексный подход позволяет всесторонне оценить текущие и потенциальные изменения в финансовом секторе под воздействием цифровых инноваций.

Цель исследования - обоснование использования технологии смарт-контрактов в сфере децентрализованных финансов как инновационного инструмента, позволяющего минимизировать трансакционные издержки, и выявление проблем, возникающих в процессе использования смарт-контрактов. Использование технологии блокчейн, выступающей базой смарт-контрактов, представляет новую альтернативу традиционным финансовым системам, предлагая инновационные подходы к осуществлению финансовых операций. Данная проблематика актуализируется в связи с возрастающим интересом к развитию децентрализованных финансов и инструментов DeFi. В связи с этим необходимо изучить процесс использования и платформы, на которых проводятся сделки по смарт-контрактам. Гипотеза заключается в том, что внедрение смарт-контрактов приводит к статистически значимому снижению транзакционных издержек по сравнению с традиционными финансовыми системами. Для проверки гипотезы сравнительный анализ транзакционных издержек был проведен с использованием следующих децентрализованных финансовых сервисов, а именно: децентрализованная криптовалютная платформа (Aave), протокол для расчета процентных ставок в соответствии со спросом и предложением (Compound), децентрализованный протокол для торговли криптовалютами (децентрализованная биржа) (Uniswap), цифровая валюта, обеспеченная фиатными деньгами (USDC), и криптовалюта со стабильной ценой/стейблокоин (DAI). При написании статьи авторы использовали методы сравнения, количественного, системного и структурного анализа. На основе использования методологии количественного анализа сделана попытка сопоставить условия предоставления кредита в случае использования смарт- и обычных контрактов. В процессе исследования выявлены потенциальные риски, присущие смарт-контрактам, включая уязвимость кибербезопасности, отсутствие адекватных механизмов разрешения споров и сопутствующие проблемы, связанные с независимым аудитом кода смарт-контракта. В результате авторы пришли к выводу о том, что использование смарт-контрактов позволит снизить расходы, исключив посредников, оптимизировать скорость выполнения операций. Это обуславливает необходимость дальнейшего изучения экономической эффективности технологий смарт-контрактов.